在投资外汇中，套利策略指的是交易者在两个不同市场上同时买卖相同的证券、大宗商品或货币来锁定收益。交易者能够利用同一资产在市场地区和价格的不同来从中盈利。
- 在一个市场上购买证券，同时在另一个市场上以更高的价格出售
- 同一资产在两个市场之间的临时价差让交易者有机会锁定利润
- 交易者经常利用套利在股价尚未因汇率波动而调整的外汇市场上购买股票
- 套利交易被认为是一种相对低风险的行为
什么是套利？
套利是指在一个市场上买入证券，同时在另一个市场上以较高的价格卖出，从而使投资者从每股成本的暂时差异中获利。
在股票市场上，交易者通过在外汇市场上购买股票进行套利，因为该股票的股价尚未根据汇率进行调整，而汇率是不断变化的。因此，与当地交易所的价格相比，该股票在外国交易所的价格被低估了，这使交易者能够从这种差异中获得收益。
虽然在未经训练的人看来，这可能很复杂，但套利交易实际上是非常简单的，因此被认为是低风险的。
套利的例子
您可以想想看下面的这个套利例子。
道明银行在多伦多证交所和纽约证交所交易。
在某一天，我们假设该股票在多伦多的交易价格为63.50加元，在纽约的交易价格为47.00美元。
我们进一步假设美元兑加元的汇率为1.37美元，这意味着1美元=1.37加元，那么47美元=64.39加元。
在这种情况下，交易者可以在多伦多证交所以63.50加元购买道明银行股票，同时可以在纽约证券交易所以47.00美元卖出，这相当于64.39加元，最终这笔交易的利润为每股0.89美元（64.39美元-63.50美元）。
注意交易成本
在考虑进行套利时，必须考虑到交易成本，因为如果成本过高，可能会威胁到这些交易的收益。譬如：在上述情况下，如果每股交易费超过0.89美元，总的套利回报将使这些利润化为乌有。
不同市场的价格差异通常是相当微小的，所以套利策略只对有大量资产投资于单一交易的投资者实用。
如果所有的市场都很有效率，那么外汇差价就不再存在，就不会再有任何套利机会。但是，市场很少是非常有效率的，这给了套利交易者大量的机会来利用定价差异。
